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某水产公司2000万元流动资金贷款担保项目
发布时间:2017-07-13 | 来源:湖南省担保协会 | 作者:

湖南农业信用担保有限公司担保案例

---某水产公司2000万元流动资金贷款担保项目

 

一、基本信息和财务信息

湖南****水产有限公司成立于2000年,是一家以水产养殖为主、渔工贸综合发展的省级农业产业化龙头企业,公司注册资金1500万元,经营范围为:水产养殖、牲畜养殖、水产品加工、食用贝类开发、长途贩运、餐饮、住宿、休闲服务。截至2010年底,公司总资产为14269万元,总负债5512万元,资产负债率38.6%,公司2010年实现销售收入15390万元、净利润2153万元。

该公司采取 公司+基地+标准化+市场的产、供、销一条龙模式,年水产品产量在20000吨以上,产品主要包括:大通湖牌鳙鱼、大闸蟹、鳝鱼、泥鳅、中华鳖、鳜鱼、黄颡鱼、珍珠、青鱼、草鱼、鲤鱼、鲢鱼、鲫鱼、鳊鱼、螺、蚌、蚬等产品和优质腊鱼、干鱼制品及牲畜、餐饮、休闲服务等。

该公司法人代表张三2005年被评委湖南省劳动模范2010年被评为全国劳动模范。同时,该公司注册商标大通湖牌被认定为湖南省著名商标,部分产品被国家农业部认定为绿色食品和湖南名牌农产品,公司生产的水产品曾获得中国人文奥运奖、湖南首届渔博会金奖、湖南农博会金奖、湖南省绿色食品博览会金奖等称号,2006年公司被认定为国家出口水产品养殖企业,取得了水产品出口经营权。

该公司现有8万亩大湖立体套养基地、4000亩大闸蟹精养基地、4000亩苗种基地、1500亩围网精养基地、800亩蟹苗基地、400亩中华鳖基地、400亩黄鳝养殖基地、一座万头猪场(目前存栏4495头)、一座休闲度假渔村。

主要财务数据:(具体科目明细及解释见附件3

 

 

2009

2010

2011年5月

总资产

9932.7

14269

14649

总负债

3328.8

5512

5034

流动资产

5179.8

8742

8798

流动负债

3328.8

5512

5034

平均存货

3085.9

6407

6713

平均应收账款

1039.4

805

1201

固定资产

4034.2

4871

5196

银行借款

2000

4000

4000

所有者权益

6603.9

8757

9615

主营业务收入

9443.8

15390

7462

主营业务成本

7356.4

12447

6123

净利润

1510

2153

855

资产负债比率

33.51%

38.63%

34.36%

杠杆比率

1.98

1.59

1.91

流动比率

1.56

1.59

1.75

速动比率

0.63

0.42

0.41

存货周转天数

151

185

395

应收帐款周转天数

40

19

58

销售毛利率

22.10%

19.12%

17.94%

销售净利率

15.99%

13.99%

11.46%

 

以上科目或比率出现异常变化或不合理趋势及对应风险分析:

2010年净利润率角2009年下降原因是:2010年营业成本占营业收入比重比2009年上升2.98%,导致2010年净利润率比2009年下降2%20115月营业成本占营业收入比重比2010年上升1.18%,销售费用占营业收入比重比2010年上升0.9%,导致2011年净利润率比2010年下降2.49%。营业成本占营业收入比重逐年上升是因为:

1、公司经营趋于成熟,生产经营更加稳健,减少了高风险高收益项目投入,如南美白对虾项目;

2、公司加大员工工资以及福利投入。平均人工成本2010年较2009年增加32%2011年较2010年增加24%

3、物流成本上升也使公司净利润率有所下降,2010年上半年大通湖至广州的鲜鱼货运价格为500?吨,20112月已经上涨到了630?吨。

但各种不利因素已得到控制,净利润率趋于平稳。

二、风险分析及评估

项目风险点及反担保组合分析:

1、市场风险:

企业所处行业为国家政策扶持行业,整个行业经过多年发展已经成熟规范,市场需求稳定并逐步增长,企业自身生产和销售渠道都有保障,企业的市场风险较小;

2、经营风险:

企业实际控制人张三从事水产行业多年,有丰富的行业经验,熟悉市场行情,多年积累和投资都用在水产品养殖上,无其他产业投资,企业管理人员和技术人员都很稳定,经营风险较小;

3、自然灾害:

1)洪涝、干旱:企业生产基地所在地为湖南大通湖区,大通湖为湖南最大的内陆湖,原为洞庭湖的一部分,解放初期围湖造田将其隔出来的,目前还有一处闸口与洞庭湖相连,大通湖地势要高于洞庭湖,一般都是在枯水季放水支持下游水源的,洪水威胁较小,98年全国特大洪水时,大通湖受灾很小,再加上近年来防洪水利工程的改造修建,长江上游修建了三峡大坝,发生水灾并承受很大损失的可能性较小;同时,在今年旱情严重的情况下,大通湖都维持了正常的生产经营,因此,企业的养殖基地有这天然的、较强的应对洪涝、干旱灾害的能力。

2)病虫害:水产品与家禽、家畜养殖不同,病虫害相对较小,有限的几种病害也有药物治疗并能得到有效控制,特别不会对人类传播,企业在给鱼投入的饲料中都会加入一定的药物增强鱼的抗病能力,并经常对养殖的池塘进行消毒,因此出现病虫害造成鱼苗大面积死亡的情况可能性很小。

4、人为意外风险:

企业在养殖基地都备有柴油发电机,以防意外停电造成池塘缺氧,另外在基地四周装有多处摄像头,24小时对基地监控能有效防范人为破坏;

5、资金挪用风险:

企业实际控制人张三30多年来一直从事水产行业,没有对其他行业进行投资,子成立湖南**水产有限公司以来,利润基本都是用来追加投入,我公司去年担保的2000万元贷款和农发行的2000万元贷款也都用于企业的正常经营,未发现资金挪用现象,同时,企业经营也比较稳健,因此,出现资金挪用进行其他投资的可能性很小;

6、道德风险:

企业自贷款以来一直按时还款付息,在行业内一直有很好的口碑,其产品质量也得到市场认可,说明企业注重信誉,同时张三还是2010全国五一劳动奖章获得者,因此其本身出现道德风险的可能性较小。

三、风险控制措施

反担保措施设计

 

 

反担保方式的选择

评估价值

清算值

操作程序

1

该公司实际控制人张三提供个人无限责任反担保

 

 

 

2

该公司股东张三、赵六提供公司100%股权质押反担保

 

 

办理相关抵押登记手续。

3

张三提供名下位于大通湖渔场沙洲堡:湘益府(淡)养证{2009}第S—0**2号、第S—0**4号水域滩涂养殖使用证抵押反担保,面积分别为:98.32公顷25.08公顷

2372万元

1423万元

办理相关抵押登记手续。

4

李四提供名下位于大通湖渔场沙洲堡:湘益大管(淡)养证{2009}第S—0**6号水域滩涂养殖使用证抵押反担保,面积分别为:24.5公顷

551万元

330万元

办理相关抵押登记手续。

5

张三提供名下位于益阳市大通湖区:湘林证字(2008)第43064***92号林权证抵押反担保,面积为400亩。

330万元

100万元

办理相关抵押登记手续。

6

王五名下位于长沙市望兴景园804号、面积141.9?的房产抵押反担保

50万元

30万元

办理相关抵押登记手续

7

**渔业股份有限公司提供第三方法人反担保

 

 

签订第三方法人反担保协议

8

湖南**水产有限公司提供保证金反担保:

1、             农行1000万元按8.5%85万元);

2、             招行2000万元按5%100万元)。

185万元

185万元

 

合计:

3488万元

2068万元

 

过程

控制

针对该公司实际情况,过程控制按以下方案实施:

1、落实上述反担保措施,在上述反担保措施落实到位以后,评我司的同意用款通知书才能让企业用款;

2、我公司担保贷款分笔发放:招行分4笔发放、农行分2笔发放。

还款方式

每笔贷款到期后分别一次性还款。

 

四、案例执行结果

我公司自2010年介入该企业,该企业生产经营状况良好,销售收入稳步增长,无异常情况发生。我公司介入前后该公司经营状况及财务指标比较如下:

 

各项指标

我公司担保前

我公司担保后

总资产

9967万元(20103月)

14269万元(20115月)

总负债

2772万元(20103月)

5512万元(20115月)

资产负债率

28%

38%

销售收入

9443万元(2009年)

15390万元(2010年)

净利润

1510万元(2009年)

2153万元(2010年)

 

   

                                                     

                        湖南农业信用担保有限公司

                            郭惠平、邓霞英

                               2011/9/14